【大炮评级-BTT】币安LAUNCHPAD计划首个项目,深谋远虑还是心血来潮?

1 年多前 · 原创文章

评级模型:DPRating量化评级框架V3.1

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项目概况

项目背景

BitTorrent点对点协议,又称BT下载,由Bram Cohen发明,在全球点对点种子及文件传输下载领域做出很大贡献。在BitTorrent网络中,带宽、资源存储等服务的共享生态有大量的网络参与者。然而,下载速度、稀有文件来源的问题对老用户来说并不陌生,即使这项技术已经出现了多年,不稳定的下载速度,以及稀有、优质资源的获取,仍然是最大的难题。当没有人做种,或者每个人在下载完成后就关闭上传通道,那么后来者仍然需要经历苦等的过程,体检很差。针对该痛点,BitTorrent意识到没有有效的激励机制,难以刺激生产者和维护者在提供资源和维持不断流上做出长期贡献。对此,代币经济系统的引入成为了选择,随着激励机制的添加,为生态参与者提供了一种新的价值互联的方式,优质种源池的续航、全网速度的优化也有望得到加强。

18年7月,位于旧金山的BitTorrent Inc公司被TRON基金会以1.4亿美金收购。19年初,BitTorrent基金会宣布发行BTT代币。BTT代币的切入点即为在原有BitTorrent基础上,尽可能不做改动地增加激励层,C端消费用户可以通过悬赏或增加代币奖励,以吸引种子供应者,而随着数量的增多,更快更稳定的下载速度也得到了支持。然而,BTT并非强制所有C端用户使用,对于习惯了免费模式的用户来说,下载时并不强制参与该付费模式。即便如此,他们也可以通过共享资源成为潜在的获利者,且网络中总会有高级用户“用代币购买优先权和免等待”的需求,随着完整文件的拥有者增多,种源数量增长,免费用户将同样分享到这部分红利。理论上,激励机制的引入,将让资源在全网的流通性更强,建立共赢局面。

然而,这样的模式与诸多互联网下载产品中付费用户的加速下载有相似之处,最主要的区别是将定价权回归到了用户手中,越是珍贵、稀缺、有价值的资源,越容易在用户的“拍卖”中逐渐获得其真实“溢价”。而在白皮书中也可以看到,为第三方应用开发者提供分散式基础平台、SDK等也可能出现在未来的企划中,除了共享个人内容和网络资源的参与者外,也激励应用扩展开发者产出相应的价值。

1月28日至2月3日,BTT将在币安Launchpad上推出众筹,国内外主流交易所则自2月11日起,开启TRX对BTT的空投。作为币安LAUNCHPAD计划的首个项目,TRON主推的第一个生态应用币,BTT的出现,并非心血来潮。


前景展望

趋势展望

目前来看,一级市场并无好转迹象,国内用户不建议通过风险度高的代投参与。若中短期看好……


评分总览

资质评级:Bbb

  • BitTorrent用户可以选择不升级,沿用过往无Token模式的协议。根据白皮书描述,BitTorrent协议自身将尽可能不做改动。以BTT的方式为更快的Torrent下载付费,是BitTorrent协议基础上激励机制的探索;由于Torrent的大部分功能均可免费使用,如何转变原有用户的付费习惯且接受BTT的方式,是初期需要解决的难点。

  • 团队在构建和维护分布式网络上有较为丰富的经验,并建立了不错的用户基础,具备一定的技术沉淀和积累。

  • BitTorrent和TRON的联姻,将考验TRON网络的性能,对于外界对吞吐量和承载能力的质疑,TRON官方回应BitTorrent将部署链上/链外互换协议来解决。

  • 初始流通供应仅为9.97%,第一年内将达到接近35%的流通量。

风险评级:

  • BitTorrent作为分布式网络应用的案例,切合度不错,TRON将其作为生态上的第一个重磅主推。

  • BitTorrent原CEO Bram Cohen在推特表示不再与BitTorrent有任何关系和往来,前员工Simon Morris也表示了对TRON网络性能的质疑,TRON官方则做了相应回应,目前来看,孙宇晨确定出任BitTorrent新CEO,有望掌握了绝对话语权,BitTorrent同样可能在营销上用力过度。

  • BTT在Binance的Launchpad平台上进行众筹,参与者限制20000USD,早期不锁仓完全释放的筹码集中度合理

  • BTT后续有上线主流交易所的潜质,但一级市场并无好转迹象,参与风险较高。


一、项目基本面

概述

BitTorrent是由Bram Cohen于2001年发明的一种点对点分布式通信协议,在互联网上传输大量且需求量大的文件时,消除对中央服务器的需求,在过去16年中获得广泛应用。各客户使用者基于自身需求,寻找想要下载的文件、带宽作为自身的筹码。然而,用户可以选择关闭默认设置,即一旦客户端完成文件的完整下载,继续上传的动力将减弱(做种缺乏回报)。基于该痛点,引入BTT作为激励层。

根据白皮书描述,BTT核心场景可归纳如下:

  • 当前BitTorrent客户端将部署向后兼容的扩展,与BTT代币、竞价引擎关联。选择更新的用户,客户端将新增BTT内置钱包,而后在上传种子时若选择收费模式,则可以获得愿意付费BTT用户的收益。

  • 除带宽外,未来BTT将在存储、运算、资源供应、内容分发CDN等服务用例中启动。

  • BTT代币,将在购买内容、打赏直播等方面与TRX耦合关联。

根据官方数据,BitTorrent全线产品(DAU)约 2500w,月活(MAU)约1亿人。作为初期版本的核心功能,BitTorrent点对点种子池的激励设计目前处于测试后期。

两个客户端分别是BitTorrent和uTorrent。对于不选择升级的用户,一切照旧,软件正常工作,同样可以选择原有的付费服务。从官网可以看出,原有服务和BTT服务的区别,主要在于主动权、法币服务的不同等级,更多是自动获得速度提升及一些附加特性,而BTT则主要面向用户之间的竞价引擎。

至于在BTT生态上开发Dapp,目前来看还言之过早,相比已经有一定积累的公链也没有太多竞争力。官网白皮书中所涉及的技术细节、数学公式、机制等,主要与激励的实现细则关联,在此不作进一步展开。

精评

TRON早期定位偏向泛娱乐,与BitTorrent的结合,有助于其内容板块的布局,BitTorrent分布式网络的特性,也与行业有着天然的耦合。但需要说明的是,BitTorrent的整体功能其实完成度已经很高,BitTorrent Speed TM激励的代币化,更多是锦上添花而非创造新的刚需。白皮书中反复强调的一句话是“不会改变当前协议的工作方式”,不对已有用户做强制更新要求,而是让其自行选择是否使用集成新功能的客户端。可见,虽然BitTorrent公司目前被收购,但不成为该协作系统垄断者的态度不变。

小结

BitTorrent原住民用户的转化,具有不小的挑战,BTT的最大竞争者其实是BitTorrent自身。若原有网络一切需求仍然稳定,激励痛点不痛不痒,新扩展竞价模型的需求将缩水,并减弱BTT预期;而反过来说,若该模式有望发展成为行业中的杀手级应用,那么其对增量的引流,则意义重大。


二、团队基本面

概述

根据币安研究报告披露的核心团队成员信息显示,团队包含多名BitTorrent员工,同时,TRON团队部分核心成员也在团队中担任要职。

Justin Knoll:在BitTorrent任职的11年间,曾担任首席架构师。在BTT国内海外的宣发过程中,Justin Knoll作为核心成员负责项目细节的介绍以及答疑。

其他核心成员公布了领英信息及Github个人链接,资料齐全可查证,其中多名成员在BitTorrent工作多年。

此外,其他投资机构方、顾问等并未披露。

精评

从成员信息中得知,项目现有成员有多名BitTorrent员工,并非重新建立的新团队,这部分成员的磨合经历相对稳定,有足够的技术积累。此外TRON团队也在一些核心岗位上加派了人手,如开发者社区等。

小结

原BitTorrent团队技术开发成员+TRON团队部分成员的加入,组成目前的BTT团队,两者间在开发、宣传PR、运营等层面的配合,是后续跟进的重点。


三、社区媒体热度

概述

1. 社交媒体及社群

推特关注人数62.9k,Facebook关注量45w,推文频率高,互动数据优秀,近期在niTROn大会上公布细则,国外关注度得到提升。社群以telegram英文群为主,社区活跃度高。

2. PR

以推特和Facebook为主,YouTube等内容分发平台为辅助,近期集中在BTT的Binance Launchpad发售细则、交易所空投支持相关的宣发上。

3. 搜索指数

分别以BitTorrent、BTT做关键字,得到走势如下,可以看出,BitTorrent数据良好且稳定,在全球保持较高的热度,而BTT一词在18年12月至19年1月期间有上升趋势,符合目前情况。

精评

临近众筹的这段时间,BitTorrent的相关社交媒体及社群热度呈现上升趋势。社群以海外成员为主,主要咨询空投等相关事宜。

小结

BitTorrent社交媒体的关注度,在确定发BTT前数据也不错,尤其是Facebook,从社群的氛围观察中发现,除了币圈存量用户外,也有部分BitTorrent的使用者,出于好奇对BTT项目进行了关注。


四、调节项

概述

根据披露信息,项目于18年Q3阶段起,分别对客户端API、钱包、竞价引擎、相关工具的搭建等进行展开。18年Q4在此基础上,进行导航页、种子客户端功能、钱包内加密签署等进行优化。预计于19年Q1完成链上/链下交互、钱包UI测试、种子源框架等功能。19年Q2发布完整版钱包,并向早期用户群开放测试。而对TRX及TPC-10、20代币的支持,则将在19年Q3实现。

TRON方面,则着手将内容板块与BitTorrent Now等产品结合。

精评

项目于18年Q3展开开发推进工作,目前处于demo向测试阶段推进。代码方面,由于跟进周期较短暂不纳入,将根据19年一季度3个月以上的数据进行跟进。

小结

基于BitTorrent的受众面及用户积累,其自身是一款相对成熟的协议和产品。从披露进度来看,目前在BTT钱包整合、链下/链上功能完善等层面进行推进,预计于19年Q2能够通过参与早期用户测试观察到项目的实际成果。


资质量化得分


风险量化得分


申请评级

DPRating面向所有项目方开放评级申请通道,有意申请评级的项目方,可进入大炮评级官网(www.dprating.com),点击右上角“申请评级”,跳转底部页面填写项目基础信息并提交。

详细流程参见:申请评级流程(面向项目方/社区/个人)

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